近期交(jiāo)易商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与(yǔ)主体愈(yù)发丰富(fù)多(duō)元，市场(chǎng中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022)竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银(yín)行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大行。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已(yǐ)对多家金融机(jī)构启(qǐ)动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机(jī)构接连被通报

　　5月(yuè)11日(rì)，中国银(yín)行(xíng)间市(shì)场(chǎng)交易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监(jiān)管部门反(fǎn)馈(kuì)线索，依据《银行间债券(quàn)市(shì)场自律处分规则》，交(jiāo)易商协(xié)会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企业债(zhài)务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质(zhì)头(tóu)部(bù)房地产企业债券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿(yì)元债务融资工(gōng)具(jù)，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会的监管力度在近期持续加大。就在(zài)5月9日(rì)，交易商协(xié)会官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口银(yín)行金融债券(quàn)发行涉嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为，以及中国民(mín)生(shēng)银行承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开(kāi)展自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连(lián)银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和(hé)粤(yuè)财信托共5家机(jī)构涉(shè)及债券业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机构存(cún)在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连(lián)银行(xíng)通过做市业(yè)务方式，每(měi)日滚(gǔn)动开展买卖(mài)方向相(xiāng)反、清算速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代持利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行不严或流(liú)于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或(huò)做市等方式参与债券(quàn)代(dài)持交易链(liàn)条，交易笔数和金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查。相(xiāng)关(guān)公(gōng)告称，交易商协会在日(rì)常监测(cè)工作中发现，工(gōng)商银行主承销的多期债务(wù)融资工具发行定价严(yán)重偏(piān)离市(shì)场(chǎng)合理(lǐ)水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律(lǜ)管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披(pī)露(lù)，近(jìn)期在查处四平市(shì)城市(shì)发展投资控(kòng)股(gǔ)有限公(gōng)司案件(jiàn)时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违(wéi)规收取发行人大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被(bèi)交(jiāo)易商协(xié)会进行自(zì)律(lǜ)调查。一同被(bèi)开展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国资(zī)产管理（上海）有(yǒu)限公司两家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协会通(tōng)报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交易(yì)商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行(xíng)人和(hé)信用增(zēng)进机构、4家(jiā)主承销商、3家(jiā)会计师(shī)事(shì)务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和(hé)54名直接责任人。作出的处(chù)分中，警告及以(yǐ)上占(zhàn)比超(chāo)过五成，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工(gōng)具未按照发行文件(jiàn)约定(dìng)开展余额包销(xiāo)，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资(zī)人(rén)的正常投标，违背了公平公正原则，并(bìng)影响了发行利率，对市(shì)场(chǎng)正常秩序(xù)造成了一定(dìng)不(bù)良(liáng)影响。中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022strong>

　　通(tōng)报指出，银行间债(zhài)券市场参与(yǔ)机构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必(bì)牢固树立市(shì)场责任(rèn)意识(shí)，严格遵(zūn)守中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022相关(guān)监管规(guī)定(dìng)和自律规则(zé)要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商(shāng)作为银(yín)行间市(shì)场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市(shì)交易能力(lì)，加(jiā)强内部控制和风险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明(míng)显加大(dà)，虽然债券(quàn)市(shì)场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者(zhě)表示，可以看到，银(yín)行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格(gé)自律(lǜ)惩(chéng)戒(jiè)向市场(chǎng)传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归(guī)位尽责，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债(zhài)券(quàn)承销(xiāo)机构作(zuò)为债券市场的“看门人(rén)”，对于(yú)商业银行特(tè)别(bié)是国有(yǒu)大行(xíng)来说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实维护好行业(yè)的良性竞争生态。